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购买或出售企业的税务影响是什么?

2021 年 3 月 25 日

由于 COVID-19,2020 年许多行业的并购活动放缓。但分析人士预计,随着该国摆脱大流行,2021 年情况将有所改善。如果您正在考虑购买或出售另一家企业,了解税收影响很重要。

安排交易的两种方式

根据现行税法,交易基本上可以通过两种方式构建:

1. 股票(或所有权权益)。 如果目标企业是作为 C 或 S 公司、合伙企业或有限责任公司 (LLC) 在税收上被视为合伙企业,则买方可以直接购买卖方的所有权权益。

目前 21% 的企业联邦所得税税率使得购买 C 公司的股票更具吸引力。原因:公司将少交税,产生更多的税后收入。此外,升值的公司资产的任何内在收益在最终出售时都将以较低的税率征税。

现行法律降低的个人联邦税率也使 S 公司、合伙企业和有限责任公司的所有权权益更具吸引力。原因:来自这些实体的转嫁收入也在买方的个人纳税申报表中以较低的税率征税。然而,目前的个别降息计划将于 2025 年底到期,并且根据华盛顿采取的行动,它们可能会更早被取消。

请记住,拜登总统已提议将企业税率提高到 28%。他还提议将最高个人所得税税率从 37% 提高到 39.6%。随着民主党控制白宫和国会,企业和个人税收可能会在未来一两年内发生变化。

2. 资产。 买方也可以购买企业的资产。如果买家只想要特定的资产或产品线,这可能会发生。如果目标企业是独资企业或单一成员有限责任公司(出于税收目的被视为独资企业),这是唯一的选择。

买家偏好 

出于多种原因,买家通常更愿意购买资产而不是所有权权益。一般来说,买方的主要目标是从被收购企业中产生足够的现金流来支付任何收购债务并提供可接受的投资回报。因此,买家担心限制未披露和未知负债的敞口,并在交易完成后尽量减少税收。

买方可以提高(增加)购买资产的税基以反映购买价格。当某些资产(例如应收账款和存货)被出售或转换为现金时,阶梯式基础会降低应纳税所得额。它还增加了合格资产的折旧和摊销扣除。

卖家偏好

一般来说,出于税收和非税收原因,卖家更喜欢股票销售。他们的目标之一是最大限度地减少销售税单。这通常可以通过出售他们在企业中的所有权权益(公司股票或合伙企业或有限责任公司权益)而不是出售资产来实现

通过出售股票或其他所有权权益,负债通常转移给买方,任何出售收益通常被视为低税收的长期资本收益(假设所有权权益已持有一年以上)。

获得专业意见

请注意,员工福利等其他问题也可能导致并购交易中的税务问题。购买或出售企业可能是您做过的最大一笔交易,因此寻求专业帮助很重要。交易完成后,要获得最佳税务结果可能为时已晚。联系我们了解如何进行。

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